Каждый российский автомобилист хотя бы раз задавался вопросом: куда уходят деньги, которые он ежегодно платит за полис ОСАГО? Особенно в тот момент, когда страховка подорожала, аварий не было, а кошелёк всё равно похудел.

Теперь у общества появился шанс заглянуть за кулисы этого финансового спектакля. Банк России объявил, что будет ежеквартально публиковать показатели убыточности ОСАГО — системы, вокруг которой уже много лет не утихают споры между страховщиками, автовладельцами и регуляторами.

Согласно данным за первый квартал 2026 года, коэффициент убыточности ОСАГО составил 98%. На первый взгляд цифра выглядит сухой и мало о чём говорит обычному человеку. Однако именно она показывает, насколько близко страховщики подошли к той черте, за которой обязательная автогражданка превращается из бизнеса в благотворительность.

Граница эта проходит по отметке в 100 процентов. Если коэффициент выше, значит компании выплачивают и резервируют на выплаты больше средств, чем получают от продажи полисов. Иными словами, каждый заработанный рубль тут же отправляется обратно к клиентам и на сопутствующие расходы.

В случае с нынешними 98 процентами ситуация напоминает водителя, который уверенно едет по трассе на лампочке минимального остатка топлива. Машина ещё движется, но до заправки лучше далеко не уезжать.

Важно понимать, что в расчёт этого показателя входят не только фактически произведённые страховые выплаты. Страховщики обязаны заранее формировать резервы на будущие компенсации, ведь аварии имеют неприятную привычку происходить неожиданно и не спрашивать разрешения у бухгалтерии.

Кроме того, в расходы включаются затраты на урегулирование убытков. Это и доплаты по претензиям, и судебные издержки, и оплата экспертиз, и осмотры автомобилей. Даже борьба с мошенниками, которые время от времени пытаются превратить страховую компанию в личный банкомат, также требует денег.

Но и это ещё не всё. Страховщики делают обязательные отчисления в специальные компенсационные фонды. Из них выплачиваются средства пострадавшим в ситуациях, когда, например, страховая компания лишилась лицензии или виновника ДТП установить не удалось.

При этом есть любопытный нюанс. Некоторые расходы в коэффициент убыточности не включаются. Например, комиссионные выплаты посредникам — агентам, брокерам и автодилерам, которые помогают продавать полисы. То есть показатель отражает далеко не всю финансовую картину, хотя и позволяет оценить общее состояние системы.

Собственно, именно ради большей прозрачности Банк России и решил публиковать эти данные регулярно. До сих пор дискуссии об ОСАГО часто напоминали спор рыбаков о размере пойманной рыбы: каждая сторона уверяла, что её версия событий максимально близка к истине.

Страховые компании традиционно говорили о растущих расходах и необходимости поддерживать экономическую устойчивость системы. Автовладельцы в ответ указывали на стоимость полисов и задавались вопросом, почему страховщики постоянно жалуются на жизнь, оставаясь при этом вполне жизнеспособными.

Теперь у участников рынка появится общий ориентир в виде официальной статистики. Коэффициент убыточности в 98 процентов показывает, что система ОСАГО работает практически на пределе своей финансовой эффективности. Пока ещё без убытков, но и без особого запаса прочности.

Для миллионов автомобилистов эта цифра важна по одной простой причине: именно от финансового состояния ОСАГО зависят будущие тарифы, доступность страхования и скорость выплат после ДТП.

Поэтому опубликованные Банком России данные — не просто очередная строчка в финансовом отчёте. Это своеобразный градусник, который показывает температуру всей системы обязательного автострахования. И хотя пациент пока чувствует себя относительно стабильно, отметка в 98 процентов ясно говорит: расслабляться участникам рынка точно рано.

Автор Родион Шестипятов.