Эльвира Набиуллина встретилась с банкирами и, как обычно, спокойно объяснила, почему расслабляться рано, даже если прибыль у сектора — триллионная, а отчёты — зелёные. Если коротко: банки в целом молодцы, но ЦБ уже готовит им новые «планки» по капиталу, рискам и отношению к клиентам — чтобы праздник жизни не закончился кредитным похмельем.

Банки в плюсе, но под присмотром

По итогам 2025 года банковский сектор прошёл год «с хорошим результатом»: кредитование замедлилось до более здоровых темпов, инфляция притормозила, а экономика не осталась без денег на развитие. На 2026‑й ЦБ ждёт:

• рост корпоративных кредитов на 7–12%;
• ипотеки — на 6–11%;
• возврат к росту необеспеченных потребкредитов — на 4–9%.

Прибыль сектора Набиуллина оценила на уровне 3,3–3,8 трлн рублей — примерно, как в прошлом году. Часть уже ушла в капитал: достаточность капитала впервые с 2022‑го подросла до 13,2%, а запас над нормативами — около 9 трлн рублей «на чёрный день». То есть формально всё стабильно, но регулятор явно готовит банкирам ещё пару ступенек «физкультуры».

Больше капитала, меньше иллюзий

ЦБ продолжит поднимать надбавки к капиталу: ещё две ступени — в ближайшие два года, а с 2028‑го регулятор хочет ввести дифференцированные надбавки для системно значимых банков. Банки, конечно, хотели бы отложить до 2030‑го, ссылаясь на санкции и заблокированные активы, но ЦБ мягко намекает: «нет».

Небольшим банкам тоже сигнал: минимальный капитал подрастёт примерно на уровень инфляции с 2018 года, но постепенно, чтобы желающие успели либо докапитализироваться, либо сменить тип лицензии.

Параллельно ЦБ обещает и послабления там, где риски уменьшаются:

• новый норматив краткосрочной ликвидности сделали мягче «базельского»;
• нематериальные ИТ‑активы для импортозамещения можно будет вычитать из капитала не сразу, а в течение четырёх лет.

Кредиты: тормозить вовремя

У розничных кредитов доля проблемки выросла после пары лет бурного роста, но до «исторических максимумов» далеко, а качество новых выдач улучшилось благодаря ужесточению правил. В корпоративном сегменте всё пока прилично, но ЦБ боится, что крупные закредитованные компании продолжат «подсаживаться» на банки.

Отсюда — новые меры:

• с 1 марта поднята надбавка по кредитам крупным уже перегруженным заёмщикам;
• если их долг будет расти дальше, надбавки ещё поднимут;
• ЦБ планирует ограничить «экспертные суждения» банков, когда те слишком оптимистично рисуют поддержку государства или здоровье заёмщика.

Через год регулятор прямо запретит считать финансовое положение хорошим или средним, если у компании долг к EBITDA больше 6, а покрытие процентов меньше 1. Проще говоря: хватит делать вид, что «всё нормально», когда цифры давно кричат обратное.

Цель — уйти от концентрации, при которой отдельные банки висят на паре крупных заёмщиков. В ближайшие годы ЦБ хочет, чтобы ни у одного банка не осталось экспозиций больше 25% его капитала.

Новые игрушки: ЦФА, CDS и «штрафы за жизнь не по закону»

Чтобы банки могли делиться рисками, в регулирование введут кредитные ЦФА и CDS — по сути, способы переложить часть кредитного риска на инвесторов и страховые компании. Но только тем игрокам, кто умеет считать риск, дадут право продавать такие инструменты — казино на кредите ЦБ устраивать не собирается.

Отдельная тема — риск‑ориентированный надзор: ЦБ тестирует новую методику оценки экономического положения банков, ближе к логике рейтинговых агентств. Кто рискует больше — заплатит больше в фонд страхования вкладов, а за спокойную жизнь дадут скидку по взносам.

Параллельно запускается режим «дорого обманывать»: за системные нарушения прав потребителей банки будут платить штрафы на сумму, сопоставимую с ущербом клиентам. Первые полгода после новых норм — адаптация, потом «извините, но вы были предупреждены».

Клиент больше не «помеха работе»

Набиуллина явно устала читать жалобы клиентов. ЦБ видит две болезненные зоны:

• банки игнорируют сроки и качество ответов на обращения — вместо сути присылают отписки или не отвечают вовсе;
• люди месяцами не понимают, почему им заблокировали операции по «антиотмывочным» законам и что делать дальше.

Регулятор требует проактивности: если операции ограничены — клиент должен первым делом получить внятное объяснение и список шагов, а не сухую ссылку на 115‑ФЗ.

Тот же подход — к проблемным заёмщикам: работать с ними нужно до того, как просрочка превратится в катастрофу, иначе их подберут «раздолжнители», после которых человеку обычно только хуже.

Отдельный блок — пострадавшие по ипотеке на ИЖС, где подрядчики исчезли, а люди остались и без дома, и с кредитом. ЦБ предлагает банкам идти до реструктуризаций и частичного или полного прощения долга социально уязвимым клиентам, особенно если сами банки когда‑то публиковали списки «надёжных» застройщиков.

Конкуренция и маркетплейсы: чтобы «свои» не были ровнее других

ЦБ вместе с правительством обсуждает открытую модель: банки должны иметь равный доступ к маркетплейсам, чтобы предлагать свои карты, кешбэки и кредиты на равных условиях, а не смотреть, как доминируют 2–3 экосистемы.

Та же логика — к крупным экосистемам и торговым сетям: инфраструктура и программы лояльности должны работать по прозрачным правилам, без скрытых преференций «своим». Сейчас готовится меморандум о «честной конкуренции», и если рынок не договорится, ЦБ прозрачным текстом говорит — придётся менять закон.

Дополнительно в этом году запускают универсальный QR‑код: любой клиент любого банка сможет платить в любой точке, а не там, куда его привязан банк. К сентябрю банки обязаны всё настроить.

Цифровой рубль: из презентаций — в жизнь

Цифровой рубль движется к массовому запуску по графику:

• базовый функционал (переводы, платежи) уже работает;
• реализована оплата по универсальному QR‑коду;
• протестированы операции в бюджетном процессе;
• крупнейшие банки завершают подготовку, чтобы предложить цифровой рубль всем желающим.

Следующий шаг — платформа коммерческих смарт‑контрактов: бизнес и банки смогут строить свои сценарии на цифровом рубле, автоматизируя проверки и расчёты. Для ЦБ это не только технология, но и способ снизить ручной труд и ошибки — и, конечно, подтолкнуть банки не «спать спокойно» на классических продуктах.

Итог: «банкам будет интересно жить»

Если снять официоз, сигнал от Набиуллиной простой:

• прибыль есть, капитал есть, но «жизнь по старым правилам» — уже нет;
• регулятор требует честнее считать риски, лучше относиться к клиентам и делиться рынком с новыми игроками;
• цифровой рубль и новые финтех‑инструменты — не эксперимент, а следующая реальность, к которой банки должны быть готовы не на словах.

Ирония момента в том, что для банков это всё звучит как «ещё больше требований», а для ЦБ — как минимум, чтобы финансовая система не строилась на надежде и оптимизме. Впрочем, для клиента вся эта многостраничная регуляторика сводится к одному желанию: чтобы банк перестал вспоминать о человеке только тогда, когда нужно продать ему новый продукт.

Автор: Родион Шестипятов.